Controlling & Finančná analýza | Pracovný kapitál

Otestujte sa: viete, ako funguje pracovný kapitál?

Praktický test o tom, ako funguje pracovný kapitál a ako je neoddeliteľne prepojený s likviditou a cashflow firmy

11.02.2013 | Zdroj: Association of Corporate Treasurers

CFO.sk 

Na stránke Association of Corporate Treasurers nájdete krátky test, ktorí preverí vaše znalosti o fungovaní pracovného kapitálu. Ak ho nezodpoviete správne, odporúčame vám dôkladne sa oboznámiť s princípmi fungovania pracovného kapitálu. Neefektívne riadenie pracovného kapitálu vedie k viazaniu prebytočných finančných prostriedkov a nezriedka môže dostať firmu do vážnych finančných problémov.

Nižšie pripájame otázky uvedené v teste. Súvisiace komentáre, vysvetlenia a správne odpovede nájdete na zdrojovej stránke.

1.  Ako sa meria výška pracovného kapitálu? 

• Všetky krátkodobé aktíva mínus všetky krátkodobé pasíva
• Všetky krátkodobé aktíva mínus záväzky z obchodného styku
• Všetky zásoby plus všetky pohľadávky mínus všetky záväzky
• Všetky zásoby plus všetky pohľadávky z obchodného styku mínus všetky záväzky prevádzkového charakteru

2.  Ako by mal byť financovaný pracovný kapitál? 

• Pracovný kapitál sa týka krátkodobých aktív a pasív, takže krátkodobými zdrojmi 
• Vždy potrebujeme nejakú úroveň pracovného kapitálu, takže by to mali byť dlhodobé zdroje
• Dlhodobé financovanie pre permanentnú zložku pracovného kapitálu a krátkodobé zdroje pre sezónnu časť
• Je to len teória – štruktúra finančných zdrojov nie je podstatná

3.  Ktorá z nasledujúcich firiem si vyžaduje najviac prostriedkov na financovanie pracovného kapitálu v čase rastu?

• Strojárska firma, ktorá vyrába široké portfólio oceľových ložísk, ktoré zákazníci objednávajú s krátkou dobou dodania
• Mobilný operátor 
• Reklamná agentúra, ktorá navrhuje reklamné kampane a objednáva priestor v médiách 
• Veľký potravinový maloobchodný reťazec

4.  Ktorá z nasledujúcich firiem bude potrebovať najviac prostriedkov na financovanie pracovného kapitálu v čase poklesu tržieb? 

• Strojárska firma, ktorá vyrába široké portfólio oceľových ložísk, ktoré zákazníci objednávajú s krátkou dobou dodania 
• Reťazec reštauračných zariadení 
• Nákupné stredisko 
• Veľký potravinový maloobchodný reťazec

5.  Aký je najlepší spôsob plánovania cashflow? 

• Výhľad pripravený oddelením, ktoré ma na starosti inkaso pohľadávok a platby na najbližšie tri mesiace
• Plán cashflow na najbližšie tri mesiace 
• Plán postavený na rozdiele medzi krátkodobými aktívami a pasívami 
• Podiel krátkodobých aktív bez zásob a krátkodobých záväzkov

6.  Firma identifikovala akvizičnú príležitosť, ktorá poskytuje určitý potenciál na reštrukturalizáciu. Cieľová spoločnosť má pracovný kapitál vo výške 22% tržieb. Predpokladáte, že dokážete túto úroveň znížiť na 20% za jeden rok, 18% v druhom roku, a 15% v treťom roku, potom zostane úroveň pracovného kapitálu stabilná.

Ako by ste ocenili tento potenciál, ak tržby budú konštantné vo výške 100 mil. GBP a vaše náklady na kapitál sú 10%? 

• 7 mil. GBP 
• 6,3 mil. GBP
• 5,7 mil. GBP
• 5.0 mil. GBP