Treasury & Riadenie rizík | Riadenie rizík

Vyhodnocovanie kreditného rizika a kreditných limitov pre nových zákazníkov

Drvivá väčšina slovenských firiem predáva na dodávateľský úver, pričom riziko platobnej neschopnosti na Slovensku a našich hlavných exportných trhoch v súvislosti s recesiou rýchlo rastie. Využívanie kreditných limitov je nevyhnutným predpokladom pre efektívnu kontrolu pohľadávok.

16.07.2013 | Zdroj: CFO.sk

CFO.sk 

Väčšina predajov sa dnes realizuje na dodávateľský úver. Podľa kreditnej poisťovacej spoločnosti Atradius predstavuje tento podiel na Slovensku 85%. Je to podstatne viac, ako je priemer v západnej Európe (48% pre domáce predaje a 42% pre export), ako aj v okolitých krajinách V4.

Pri vyhodnocovaní kreditného rizika sú dôležité dva aspekty:

• Riziko vzniku nedobytných pohľadávok – t.j. riziko, že zákazník už nikdy nezaplatí
  
• Riziko oneskorených úhrad – t.j. že zákazník bude platiť po dátume splatnosti
  

Politika firmy v oblasti kreditných limitov a platobných podmienok odráža dva protichodné záujmy – maximalizovať predaj a minimalizovať riziko. Vždy bude výsledkom individuálnych priorít každej firmy – strategických zámerov (napr. rýchly rast na trhu), ziskových marží, vyjednávacej pozície a pozícii na trhu, a pod.

Stanovenie kreditných limitov predstavuje základný nástroj riadenia kreditného rizika. Kreditný limit predstavuje maximálnu výšku dodávateľského úveru (pohľadávky), ktorú je firma ochotná konkrétnemu zákazníkovi v každom momente poskytnúť.

Schvaľovanie kreditných limitov pre nových zákazníkov

Pri akceptácii nového zákazníka je potrebné získať jeho identifikačné údaje, bankové spojenie, identifikáciu hlavných obchodných partnerov a odhadovaný objem predaja, a  vopred mu komunikovať štandardné obchodné a platobné podmienky firmy, proces udeľovania kreditného limitu, postup pri porušení platobných podmienok (penále a pod.) a ideálne získať jeho písomnú akceptáciu týchto podmienok

Keďže väčšina firiem v našom regióne nie je verejne obchodovaná a ich finančné výkazy nie sú ľahko k dispozícii, potrebné informácie je možné získať napríklad od kreditných informačných kancelárií, ako je CRIF, SIMS či Dun & Bradstreet. Tie popri základných údajoch zhromažďujú aj ich finančné výkazy, platobnú disciplínu, informácie z verejných registrov, záväzky voči štátnym inštitúciám, informácie o exekučných a konkurzných konaniach, záložných právach, nehnuteľnom majetku z katastra nehnuteľností, prepojených osobách, ako aj monitoring tlače o danom subjekte.

V prípade, ak tieto informácie nepostačujú, je možné vyžiadať si od potenciálneho zákazníka referencie na iných obchodných partnerov a overiť si ich.

Výpočet kreditného limitu

Pri určení kreditného limitu sa stanovuje jeho:

• Výška
  
• Platnosť, t.j. najbližší dátum a frekvencia prehodnocovania
  

Pre výpočet výšky kreditného limitu je najvhodnejšie používať automatizovaný ratingový model, ktorý po doplnení informácií vypočíta odporúčaný rozsah kreditného limitu. Firma si môže stanoviť svoj vlastný ratingový model, alebo ho prebrať od kreditnej informačnej kancelárie.  Ratingový model môže odrážať nasledujúce parametre a prideliť im rôznu váhu:

• Finančnú situáciu a výkonnosť odberateľa
  
• Platobnú disciplínu voči iným dodávateľom podľa údajov od kreditnej informačnej kancelárie alebo kreditnej poisťovacej spoločnosti
  
• Existenciu negatívnych informácií (súdne spory, exekučné konania, správy z tlače, záväzky voči Sociálnej poisťovni a pod.)
  
• Rating krajiny, v ktorej odberateľ pôsobí (podľa Standard & Poor’s, Fitch, Moody’s)
  
• Index platobnej neschopnosti pre dané odvetvie (napr. podľa údajov, ktoré zverejňujú kreditné poisťovacie spoločnosti ako Atradius, Coface či Euler Hermes)
  
• Očakávanú výšku rizika, t.j. očakávaný mesačný objem predaja krát požadovaná doba splatnosti pohľadávok. Ak pre plnenie dodávok budete potrebovať špeciálne nakupované / vyrábané zásoby (materiály, súčiastky) nepoužiteľné na iné účely, je potrebné ich do kvantifikácie rizika pripočítať
  
• Očakávanú ziskovosť zákazníka
  

V prípade, ak vypočítaný limit nezodpovedá potrebám odberateľa a ohrozuje vytvorenie obchodného vzťahu, môžete:

• Požiadať zákazníka o akontácie alebo kratšie termíny splatnosti pohľadávok
  
• Využiť poistenie pohľadávok
  
• Požiadať o výnimku pri stanovení kreditného limitu (viď nižšie)
  

Nezabudnite preveriť, či je odberateľ súčasťou väčšej skupiny, na ktorej členské firmy už  máte stanovené kreditné limity.

Schválenie kreditného limitu

Schválený kreditný limit je potrebné odberateľovi komunikovať a vysvetliť mu, ako funguje. Nezabudnite zároveň informovať obchodné oddelenie.

Ak manažment trvá na pridelení vyššieho kreditného limitu, ako odporúča ratingový model, vhodným riešením môže byť automatická tvorba opravných položiek k pohľadávkam, ktoré tento limit presahujú. Firma si tak postupne vytvára rezervu, ktorá pokrýva zvýšené riziko.

Kreditné limity a platobné podmienky, ktoré nezodpovedajú štandardným podmienkam, je potrebné nechať schváliť top manažmentom. Vždy je pritom vhodné uviesť:

• Náklady súvisiace s financovaním dodatočnej výšky pohľadávok
  
• Tvorba rezerv / opravných položiek k pohľadávkam nad kreditný limit
  
• Ziskovosť zákazníka
  

Po schválení nového zákazníka a kreditného limitu je nevyhnutné aktualizovať databázu / register odberateľov v informačnom systéme. Udržiavanie aktuálneho registra odberateľov so schválenými platobnými podmienkami a kreditným limitom je elementárnym kontrolným opatrením.